Vad då inflation?

Vad betyder inflation? Cirka 64 procent av finländarna kunde svara rätt på den här frågan i en undersökning som justitieministeriet lät genomföra våren 2023. Så en av tre finländare vet inte vad inflation innebär. Skillnaderna mellan könen bör också uppmärksammas, eftersom endast 53 procent av kvinnorna visste svaret, jämfört med 77 procent av männen.

Inflation väcker debatt, men vad är egentligen inflation? Inflation innebär en försämring av penningvärdet, i praktiken en prisökning. Då får du färre varor och tjänster för samma summa i din varukorg än tidigare. Många sparar på ett konto, men hög inflation urholkar besparingarnas köpkraft. Att spara enbart på ett konto är inte lönsamt, för när inflationen är högre än avkastningen, som den är för närvarande, minskar besparingarnas värde. Ju längre man sparar, desto mer minskar besparingarnas köpkraft.

Inflation är en del av en sund ekonomi

Även om inflation känns som något negativt är måttlig inflation ett nödvändigt fenomen för ekonomin. Inflationsmålet för en sund ekonomi är cirka 2 procent. När människorna räknar med att priserna stiger måttligt i framtiden skjuts inte inköpsbeslut upp i hopp om att samma vara eller tjänst kommer att bli billigare vid en senare tidpunkt. När människorna vågar konsumera cirkulerar pengar och ekonomin mår bra.

Vi levde långt över 10 år i en tid med låga, till och med negativa räntor, utan någon inflation. Coronapandemin överraskade världen och inledde en ökning av inflationen. Svårigheter i försörjningskedjorna gav inflationen ytterligare fart. Rysslands anfallskrig i Ukraina ledde slutligen till en massiv energikris, som gjorde att inflationen accelererade till nästan 10 procent. I skrivande stund i september 2023 har inflationen i Finland redan sjunkit till cirka 6,5 procent.

Vanliga konsumenter märker mest sannolikt prisökningarna när de handlar. Stigande konsumentpriser under de senaste åren märks i hushållens plånböcker, eftersom löneökningarna inte hänger med. Och även om du får löneökningar är de sällan lika höga som den nuvarande inflationsnivån.

Enligt Henna Mikkonen, chefsekonom vid Sparbanksgruppen, sjunker inflationen äntligen. ”Den stora bilden är att inflationen tydligt har dämpats. Man förväntar sig även allmänt att inflationen kommer att fortsätta att dämpas under de kommande sex månaderna”, sammanfattar Mikkonen i Sparbankens placeringsöversikt Marknadsradarn. ”Man bör nu fästa exceptionellt mycket uppmärksamhet vid inflationen. Jag skulle vilja påstå att den för närvarande är den viktigaste mätaren i ekonomin, om vi tittar på placeringsmarknadens och ekonomins utveckling ett halvår framöver”, tillägger Mikkonen.

Hur lönar det sig då att spara?

Det lönar sig inte att spara stora summor pengar på ett vanligt bankkonto, eftersom den så kallade normala inflationen äter upp räntan och ofta också kapitalet. Inlåning med fast löptid får däremot en bättre ränta än baskonton, och det är ett bra alternativ till kortsiktigt sparande. Att spara i fonder eller aktier ger ofta bättre avkastning, särskilt på lång sikt.

Exempel: Under de senaste två åren har en insättning på 1 000 euro förlorat cirka 110 euro i köpkraft. På grund av den höga inflationen har minskningen av köpkraften varit exceptionellt snabb. Men även under normala förhållanden (Antagande: inflation 2 %, depositionsränta 1 %) försvagar inflationen köpkraften på 1 000 euro med cirka 20 euro på ett par år. I takt med att besparingstiden ökar minskar köpkraften allt kraftigare, och detta glöms lätt bort. Om man placerar samma 1000 euro i fonder är den förväntade avkastningen

• Den förväntade avkastningen på räntefonder 2 % – 5 % p.a. och kräver mindre risktålighet.
• Den förväntade avkastningen på blandfonder är större 5 % – 7 % p.a. men kräver en relativt stor risktålighet.
• Den förväntade avkastningen på aktiefonder är större 8 % – 9 % p.a. än för blandfonder och kräver god risktålighet.

Det är även bra att komma ihåg att då man placerar på fonder kan man dra nytta av ränta på ränta -fenomenet. Det innebär att ränteavkastningen på investerat kapital ökar också på grund av att investeringens totala värde ökar.

I en situation med stigande räntor ger ränteplaceringar, såsom räntefonder, nu efter en lång tid avkastning. Ränteplaceringar fungerar också som portföljförsäkring, eftersom räntefonder till exempel placerar i statsobligationer, som anses vara placeringar förknippade med liten risk. Staterna är i allmänhet stabila lånebetalare och värdet på ränteplaceringarna fluktuerar inte lika lätt som på aktiemarknaden, vilket innebär att de balanserar spararens eller placerarens portfölj. Många finländare äger till och med omedvetet olika ränteinstrument, såsom fonder med kort ränta, företagslån och statsobligationer, i form av blandfonder.

Aktieplacering är också ett mycket bra sätt att placera, men det kräver kunskap. Om risktagningsförmågan är högre är det möjligt att dra nytta av fördelarna med aktieplaceringar genom att placera i aktiefonder. Speciellt med en placeringshorisont på år eller till och med årtionden kan de bästa resultaten erhållas från aktiefonder.