Ansvarsfullt placerande

Sparbankens kapitalförvaltning (Sb-Fondbolag) har undertecknat FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (PRI) år 2014 och har åtagit sig att integrera miljö-, sociala och företagsledningsfrågor , d.v.s. ESG-frågor (environment, social, governance) i sin investeringsverksamhet.

Vi rapporterar årligen till PRI om vår verksamhet.

Som undertecknare av PRI-principerna förbinder vi oss till följande principer:

1. ESG-frågor är en del av vår investeringsprocess.
2. Vi kommer att vara aktiva ägare och inkorporera ESG-frågor i våra ägarpolicies och agerande.
3. Vi kommer att söka upplysningar om ESG-frågor i de verksamheter vi investerar i.
4. Vi kommer att bidra till acceptans och genomförande av principerna av ansvarsfullhet i investeringsbranschen.
5. Vi samarbetar med andra för att förbättra placeringsverksamhetens ansvarsfullhet.
6. Vi rapporterar våra aktiviteter och framsteg i att implementera principerna om ansvarsfull placering samt utveckling av verksamhetens tillvägagångssätt.

Att medverka i olika samarbetsinitiativ för ansvarsfullt placerande är viktigt för oss, eftersom vi genom det bland annat kan stärka vårt arbete i anslutning till ansvarsfullhet och främja placeringsverksamhetens ansvarsfullhet i samarbete med andra placerare.

Förutom de FN-stödda principerna för ansvarsfullt placerande, PRI, medverkar vi i olika finländska och internationella samarbetsinitiativ. Sparbankernas kapitalförvaltning (Sp-Fondbolag) har varit aktiv medlem i Finlands förening för ansvarsfullt placerande, dvs. Finsififrån år 2014.

I juni 2018 anslöt vi oss till CDP som placerare i och undertecknare av klimat-, vatten- och avskogningsinitiativ. CDP är en organisation som samlar in företagsspecifik information om bland annat bekämpningen av klimatförändringar, vattenförbrukning och utsläpp av växthusgaser.

År 2019 undertecknade vi placerarinitiativet Climate Action 100+, som strävar efter att påverka över hundra företag med stora utsläpp inom olika sektorer.

Vi har undertecknat:

• FN:s principer för ansvarsfullt placerande (Principles of Responsible Investment – PRI)
• Climate Action 100+
• CDP (Climate Disclosure Project)
• SBTi-initiativet (Science-Based Targets initiative)

   

 

Vi är medlem i:

• Finsif
• UN Global Compact

 

 

Vår verksamhet stöder framför allt dessa FN:s mål för hållbar utveckling:

•  12: Hållbar konsumtion och produktion
• 8: Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt
• 9: Hållbar industri, innovationer och infrastruktur
• 16: Fredliga och inkluderande samhällen
• 13: Bekämpa klimatförändringarna

 

    

Vi rapporterar:

• Enligt GRI Core-nivån
• Enligt TCFD-referensramen

 

      

Tillämpningen av principerna för ansvarsskyldighet i Sparbankernas kapitalförvaltning är direkt integrerad i investeringsprocesserna, d.v.s. hänsyn och utvärdering av ESG-faktorerna sker som en del av investeringsbeslutet. Vi utvecklar ständigt vår investeringsprocess ur ett hållbarhetsperspektiv.

För varje portfölj är det den utsedda portföljförvaltaren som ansvarar för portföljens avkastning, risker och ansvarsfull investeringspraxis. Portföljförvaltaren utvärderar också de väsentliga risker och möjlighet som är förknippade med ansvarsfullt investerande.

Den för ESG-ärenden utsedda koordinatorn, övervakar genomförandet av ansvarfullt placerande, producerar interna analyser, ansvarar för rapportering och utvecklar kontinuerligt vår ansvarsfulla investeringspraxis. Personen främjar också placeringsverksamhetens ansvarsfullhet i samarbete med de övriga placerarna till exempel under möten med intressenter och via nätverk.

Vi följer med hur våra direkta placeringsmål fungerar, och hur de följer de internationella normerna och avtalen för ansvarsfullt placerande. De granskade normerna baserar sig på FN:s Global Compact-avtal, på OECD:s anvisningar för multinationella bolag samt ILO:s internationella deklaration kring arbetsrätt. Vi behandlar alltid normförbrytelser från fall till fall. Om vi upptäcker en ny normförbrytelse strävar vi efter att utreda företagets möjligheter och vilja att rätta till de faktorer som ligger bakom förbrytelsen. Vi kontaktar företaget direkt eller genom tjänsteleverantören för att få tilläggsinformation och påverka deras verksamhet. Vi utesluter aktörer som upprepade gånger brutit mot internationella avtal och inte aktivt visar sina åtgärder.

Vi utesluter också aktörer som tillverkar, säljer eller marknadsför kontroversiella vapen, som förbjudits enligt internationella avtal. Kontroversiella vapen inkluderar landminor, klusterbomber, biologiska och kemiska vapen och i vissa fall kärnvapen.

Vi har uteslutit kolanvändare och producenter från våra direkta investeringar. Uteslutningen gäller gruvföretag där mer än 25% av deras omsättning kommer från kol som används för energiproduktion eller företaget producerar stora mängder energikol. Uteslutningen av elföretag rör de som använder kol avsevärt som bränsle. Ett undantag från denna typ av företag är om det har trovärdiga planer på att minska företagets koldioxidavtryck och klimatpåverkan.

Vi investerar inte heller direkt i tobakstillverkare.

Vi granskar regelbundet våra investeringar för både normförbrytelser och uteslutningskriterium. Analysen produceras såväl intern som via en extern tjänsteleverantör.

Vi övervakar särskilt utvecklingen av de företag vars aktier ingår i våra fondportföljer. Vi strävar efter att öka öppenheten, transparensen och ansvarsskyldigheten i verksamheten hos våra placeringsmål. Vid behöv är vi i direkt kontakt med företagen i fråga och försöker påverka dem för att ta i tu med deras felaktigheter och främja deras ansvarfulla verksamhet. Vid affärsmöten stävar vi också efter att diskutera och lyfta fram ESG-frågor, och lyfta fram dess betydelse. Sparbankens fonder deltar i bolagets bolagsstämma i enlighet med principerna för bolagsstyrning.

Du kan läsa mer om våra principer för bolagsstyrning här. (PDF, på finska)

Vi använder partnerfonder för att komplettera omfattningen av våra investeringsaktiviteter. Vi väljer ansvarsfulla, solida och pålitliga partners med en investeringsfilosofi nära vår. Vi föredrar de som har undertecknat PRI-principerna.

Vi försäkrar oss också om det att fondförvaltningsföretaget är beläget i ett land som är del av OECD:s AEOI-avtal om automatisk skatteinformation. Detta motsvarar USA:s FACTA.-avtal.

Vi vill också berätta om våra fonders ansvarsfullhet för placerare. Vi publicerar en Ansvarsöversikt för Sparbankens kapitalförvaltning halvårsvis. I översikten berättar vi vad vi gjort i fråga om ansvarsfullt placerande samt publicerar information om våra fonders ansvarsindikatorer. I den fondspecifika informationen finns bland annat ansvarspoängsättningar och -betyg samt klimatavtryck. Vi berättar också till exempel vilka av våra fonder har beviljats Morningstars Low Carbon Designation och vilken positiv miljöpåverkan placeringsobjekten i våra fonder har.

Läs ansvarsöversikten för Sparbankens kapitalförvaltning.

För Sparbanken Miljö publiceras en egen effektrapport kvartalsvis.

Att påverka genom att placera, och temainvesteringar är växande trender inom ansvarsfullt investerande. Investerare vill bättre rikta sina investeringar så att de motsvarar de egna värdena. Förutom avkastning vill man ha en positiv och mätbar effekt. En central del är hållbar utveckling och förebyggande och lösning av miljöproblem.

Sparbanken Miljö är en specialiserad investeringsfond med inriktning på en hållbar användning av miljön. Fondens investeringar fokuserar på att minska klimatpåverkan och främja nya innovationer som gynnar miljön. Fonden rapporterar kvartalsvis om de positiva miljöeffekterna av investeringarna.

Rapporten samt mer on Sparbanken Miljö-fonden kan du lära här.

Ansvarsfulla investeringar är en investeringsprocess som förutom finansiella siffror tar hänsyn till miljön, samhället och god förvaltningssed, de så kallade ESG-faktorerna (Environment, Social and Governance).

Under de senaste åren har EU arbetat också med lagstiftning för att definiera hållbar finansiering. Syftet med lagstiftningen är att ge investerare, företag och beslutsfattare i medlemsstaterna harmoniserade definitioner, och hjälpa till att planera och styra finansieringen på ett hållbart sätt.

Vad innebär det att reglera hållbar finansiering i EU?

År 2018 offentliggjorde EU-kommissionen handlingsplanen för hållbar finansiering, som syftar till att vägleda finansmarknaderna för att främja målen för hållbar utveckling. Under de senaste åren har EU arbetat med lagstiftning för att definiera hållbar finansiering. Syftet med lagstiftningen är att ge investerare, företag och beslutsfattare i medlemsstaterna harmoniserade definitioner, och hjälpa till att planera och styra finansieringen på ett hållbart sätt. De grundläggande pelarna i lagstiftningspaketet är systemet för klassificering av hållbarhet, dvs. taxonomi, informationsskyldigheter och hållbara investeringsprodukter. Dessutom ålägger direktivet om marknader för finansiella instrument (MiFID) oss att från och med den 2 augusti 2022 granska våra investerings- och försäkringsrådgivares kunders hållbarhetspreferenser som en del av vår rådgivning. Mer information om EU:s länk för hållbar finansiering.

EU:s taxonomi och miljömässigt hållbara investeringar

EU:s taxonomi är ett klassificeringssystem för hållbar finansiering av miljömässigt hållbar ekonomisk verksamhet. Taxonomiskt bärkraftig verksamhet bör bidra till minst ett av de sex hållbarhetsmålen, relaterade till begränsning av klimatförändringen, anpassning till klimatförändringen, hållbara vattenresurser, övergång till en cirkulär ekonomi, förhindrande av förorening och förbättringen av ekosystem. Enligt de senaste uppgifterna ligger efterlevnaden av taxonomin för de två första målen fortfarande på i genomsnitt 1–5 % i EU.

Dessutom får taxonomisk verksamhet inte påtagligt undergräva uppnåendet av andra mål i enlighet med DNSH-principen (Do No Significant Harm). Taxonomin kräver också minimigarantier för socialt ansvar, det vill säga respekt för de mänskliga rättigheterna och principerna om arbetsliv och att principerna för god förvaltning följs. Mer information om EU:s taxonomi.

Strukturen för taxonomin bygger på sex miljömål och deras utvärderingskriterier, Inte orsaka betydande skada-principen och sociala minimiskyddsåtgärder. Taxonomianpassad verksamhet kan direkt stödja taxonomi, stödja taxonomi endast under en begränsad övergångsperiod eller möjliggöra en taxonomisk operation.

EU:s kommunikationsförordning

Kommunikationsförordningen innehåller informationsskyldigheter för alla finansmarknadsaktörer och finansprodukter. Den kommer att främja kommunikation om beaktandet av hållbarhetsrisker i investeringsbeslut och ersättningspolicy, om negativa effekter på hållbarheten, och om finansiella produkters hållbarhet.

I EU:s kommunikationsförordning definieras hållbarheten för investeringsprodukter på följande sätt:

• Artikel 8 – en produkt, som främjar, förutom andra särdrag, miljömässiga eller sociala särdrag, eller en kombination av dessa särdrag, och att de företag som investeringen avser följer god förvaltningssed.
• Artikel 9 – en produkt, dvs. en hållbar investering som främjar ett miljömässigt eller socialt mål.

Hållbara investeringar enligt definitionen i artikel 2.17 i kommunikationsförordningen bidrar till

a) miljömålet, till exempel det mål som mäts med hjälp av centrala indikatorer för resurseffektivitet för energi, förnybar energi, råvaror, vatten och markanvändning, avfallsgenerering och utsläpp av växthusgaser, eller inverkan på den biologiska mångfalden och den cirkulära ekonomin eller

b) ett socialt mål, såsom kampen mot ojämlikhet eller social sammanhållning, samhällsintegration och arbetsmarknadsrelationer eller investeringar i mänskligt kapital eller i ekonomiskt eller socialt utsatta samhällen,

Dylika hållbara investeringar vållar inte någon betydande skada för någon av de ovanstående målen, och de företag som investeras i följer god förvaltningssed, särskilt när det gäller fungerande administrativa strukturer, anställningsförhållanden, löner för personalen och efterlevnad av skatteregler. En hållbar investering är vanligtvis en produkt som uppfyller kraven i artikel 8 eller 9.

• Artikel 6 – en produkt som uppfyller kraven, dvs. en produkt som tar hänsyn till hållbarhetsrisker (eller som med rätta inte gör det). När det till exempel gäller negativa effekter används i kommunikationsförordningen hållbarhetsindikatorer i samband med klimat-, miljö-, social- och arbetsfrågor, respekt för mänskliga rättigheter och kampen mot korruption och frågor gällande anti-korruption.

Läs mer om förordningen om kommunikation.

Med dina investeringsbeslut kan du inverka

Genom att investera i ansvarsfulla fonder bidrar du till att bygga en mer hållbar framtid. I Sp-fondbolaget integreras tillämpningen av ansvarsprinciperna direkt i investeringsprocessen. Portföljförvaltaren bedömer de risker och möjligheter som är förknippade med investeringsobjektets ansvar som en del av en annan analys av investeringsobjektet. ESG-faktorer och risker beaktas och bedöms som en del av våra beslut om och vår analys av portföljförvaltningens investeringar.

Mer information om våra fonders hållbarhet finns i vår fondbroschyr

Mer information om våra fonder

Det ultimata syftet med lagstiftningen om hållbarhetsrisker är att främja kanalisering av kapital mot mer hållbara investeringar. Man strävar efter att uppnå detta bland annat genom att öka öppenheten och transparensen i investeringsprodukter ur ett hållbarhets- och ansvarsperspektiv.

I upplysningsförordningen (EU) 2019/2088 (på engelska förkortningen SFDR) avses med hållbarhetsrisk en miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde.

I Sparbankernas Kapitalförvaltnings placeringsverksamhet beaktas frågor i anslutning till miljön, socialt ansvar och förvaltningssed. Närmare beskrivningar av våra tillvägagångssätt för ansvarsfullt placerande och beaktandet av hållbarhetsrisker i vår placeringsprocess finns i Principer för ansvarsfullt placerande och vår Ägarstyrningspolicy.

Som en del av informationsförordningen har finansmarknadsaktörer och finansieringsrådgivare också från och med den 30 juni 2023 varit tvungna att för första gången rapportera om placeringarnas huvudsakliga negativa hållbarhetskonsekvenser. Vi tar hänsyn till de huvudsakliga negativa hållbarhetskonsekvenserna vid placerings- och försäkringsrådgivning, samt när det gäller tillgångar som förvaltas av Sp-Fondbolag. Information om de huvudsakliga negativa hållbarhetskonsekvenserna används i portföljförvaltningen som en del av ESG-analysen. Vi strävar efter att skapa en uppfattning av hur dessa hållbarhetskonsekvenser påverkar lönsamheten och framtidsutsikterna för placeringsobjektet, även med hänsyn till det aktuella tillgångsslaget och placeringshorisonten samt med tanke på kundens eller andelsägarens bästa.

Anmälningar från Sp-Fondbolag och Sb-Livförsäkring om de huvudsakliga negativa hållbarhetskonsekvenserna.

Belöningsprinciperna ska innehålla information om huruvida belöningen är förenlig med hänsynen till hållbarhetsriskerna. Belöningen får inte vara oförenlig med ansvarsfull verksamhet och hänsynen till hållbarhetsriskerna. Belöningen ska också ta hänsyn till vissa hållbarhetsrisker, till exempel indikatorer för sociala faktorer.